1、华夏银行北京分行情况介绍。
   
华夏银行在北京地区共拥有61家支行,14家社区支行,总资产达2200多亿元,约占全行总资产规模的十分之一左右。截至目前,华夏银行已经累计在北京地区投放信贷5120多亿元,支持服务超过3700多家北京企业。
   
按照北京分行未来四年的规划要求,全行将始终坚持以下四个大方向:一是围绕京津冀,主要按照“立足首都、服务重点、突破联动”的工作思路;二是打造两个特色,将科创和文创作为两个新的增长点;三是实现绿色金融;四是坚持长期致力打造服务首都的主流经济,目前已经与北京多家国资企业有比较密切的合作。
   
2、支持京津冀协同发展工作。
   
2014年开始华夏银行北京分行就确立了“立足北京、服务重点、联动突出”的工作思路,4年来为通州区各类企业和项目提供信贷支持300亿左右。同时在通州地区设立了2家综合性社区银行,1家社区支行,2家自助银行,40多台各类自助机具。随着通州地区的建设和发展,未来将在条件成熟时将部分支行升级为二级分行。此外,华夏速通卡从2010年推出至今,累计签约客户达60万户,北京地区每10辆汽车就有一辆安装华夏速通卡,市场占有率和影响力始终保持第一。
   
随着京津冀三地一体化的不断深入,三地企业、个人对金融。
   
服务的便捷、优惠等方面提出了更多要求,华夏银行北京分行积极适应这种新变化,力图打破原有的内部分割的服务体系,构建“京津冀一体化”服务网络。多年来一直在推动设立京津冀总部,通过在总行层面设立京津冀总部进行三地分行的协调,实现信息互通和业务互通。目前,京津冀三地分行与总行每年都有1到2次的京津冀协同会,专门研究并紧跟三地政府政策形势的变化与客户需求变化。
   
3、文创产业布局。
   
(1)一部四核八支行机构设置+“四专四化”工作机制。
   
2017年10月11日,华夏银行北京分行成立了“北京文创产业管理部”,同时在总行层面成立文创产业中心,标志着华夏银行正式将文创产业业务作为今后的重点发展方向。文创产业管理部以“专门面向北京文创产业主体、加大对文创产业发展的金融支持力度、打造文创产业金融服务品牌”作为定位方向。在组织架构上,实行“一部四核八支行”,一部即文创产业管理部,按照二级分行进行管理,拥有独立的审批权、人事权、运营权等。
   
同时,管理部下属四个核心部和八家北京地区支行,共12家分支机构专注业务营销,占华夏银行北京地区分支机构的17%左右。
   
17年华夏银行经历了经营管理层更迭和股权结构的变化。董事长和行长人选确定,发展战略也日渐清晰,业务重心重新确立,同时人保入主华夏银行,持有近20%的股权后,董事会获得2个席位,银保合作也在紧锣密鼓的推进,预计其深入合作将对华夏银行的零售端改善有进一步的推进。华夏银行北京分行将文化创意产业作为业务重心,适应区域经济发展特色;同时将京津冀协同发展作为战略重心,在信贷投放上给予倾斜,信贷投放空间足够巨大。
   
我们看好华夏银行在战略重心上转变以及未来银保合作深入发展带来的零售端的改善,期望其能够依托北京区位优势在文化创意产业和科创产业做出业务特色,目前华夏银行估值偏低,优势显著,处于股份制银行最低位置,我们给予其“买入”评级。
   
我们预测其17/18年营业收入同比增长5%/11%,净利润同比增长0%/8%,EPS为1.85/2.00,PE为5倍/4.56,PB为0.65/0.57。